Der Kauf eines Unternehmens ist ein entscheidender Schritt, der nicht nur große finanzielle Mittel erfordert, sondern auch eine gründliche Planung und einige strategische Überlegungen. Egal, ob Sie ein erfahrener Unternehmer sind, der seine Geschäftstätigkeit erweitern möchte, oder ein Neuling, der zum ersten Mal in den Bereich der Firmenübernahmen eintritt – der Kauf eines Unternehmens ist für jeden eine große Herausforderungen. In diesem Artikel beleuchten wir die wichtigsten Erfolgsfaktoren, die Sie beachten sollten, um einen Firmenkauf erfolgreich zu gestalten.
Die richtige Vorbereitung: Fundament eines erfolgreichen Kaufs
Der erste Schritt beim Kauf einer Firma ist, wie bei vielen Vorhaben, die sorgfältige Vorbereitung: Eine umfassende Analyse des Zielunternehmens und seiner Branche bildet die Basis, um Risiken frühzeitig zu erkennen und Chancen zu nutzen. Dabei sollten folgende Fragen im Mittelpunkt stehen:
- Welche Marktposition hat das Unternehmen?
- Wie ist die finanzielle Lage des Unternehmens?
- Welche Wachstumschancen bietet das Unternehmen in der Zukunft?
Diese drei Fragen lassen sich so einfach darstellen – sind aber sehr umfangreich zu beantworten. Es bedarf sehr viel Zeit und adäquater Informationsquellen, hier eine fundierte Entscheidungsbasis zu schaffen. Eine Möglichkeit, diesen Prozess zu unterstützen, ist die Nutzung spezialisierter Berater. So kann man Beispielsweise gut beraten eine Firma kaufen mit trown.ch.
Das passende Unternehmen finden: Branche und Synergien berücksichtigen
Ein weiterer wichtiger Erfolgsfaktor beim Firmenkauf ist die Auswahl des passenden Unternehmens. Je genauer das Zielunternehmen zu Ihrer bestehenden Geschäftstätigkeit oder zu Ihren unternehmerischen Zielen passt, desto höher sind die Chancen auf einen erfolgreichen Kauf im Sinne der Nachhaltigkeit. Achten Sie darauf, dass das Unternehmen nicht „einfach nur“ in einer profitablen Branche tätig ist, sondern dass es auch Synergien mit Ihren bisherigen Aktivitäten oder Ressourcen gibt. Zum Beispiel könnte der Erwerb eines Unternehmens, das ähnliche Produkte herstellt, den Vorteil bieten, dass Produktionsprozesse zusammengelegt und optimiert werden können. In manchen Fällen kann es auch sinnvoll sein, ein Unternehmen zu erwerben, das komplementäre Dienstleistungen anbietet, um das eigene Portfolio zu erweitern.
Die Finanzierung: Optionen und Strategien
Die Finanzierung eines Firmenkaufs ist oft eine der größten Herausforderungen, vor allem wenn es sich um eine größere Übernahme, sprich ein größeres Unternehmen, handelt. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Sie den Kauf finanzieren können, und es ist wichtig, die richtige Strategie zu wählen, die zu Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikobereitschaft passt.
Eine gängige Option ist der klassische Bankkredit, der oft durch die Sicherheiten des Zielunternehmens oder durch persönliche Sicherheiten des Käufers gedeckt wird. Eine andere Möglichkeit ist das sogenannte Leveraged Buyout (LBO), bei dem ein erheblicher Teil des Kaufpreises durch Fremdkapital finanziert wird. Diese Methode ist besonders bei größeren Transaktionen beliebt, birgt jedoch auch ein höheres Risiko, da die Schuldenlast auf dem erworbenen Unternehmen lastet.
Es gibt zudem alternative Finanzierungsmöglichkeiten, wie die Beteiligung von Investoren oder der Einsatz von Private-Equity-Fonds. Diese Optionen können besonders attraktiv sein, wenn Sie das Risiko teilen oder zusätzliches Kapital für das zukünftige Wachstum des Unternehmens sichern möchten.
Verhandlungen: Der Schlüssel zum fairen Preis
Nach der umfassenden Vorbereitung und der Sicherstellung der Finanzierung ist der nächste große Schritt die Verhandlung des Kaufpreises und anderer juristischer Belange. Hier entscheidet sich oft, ob der Firmenkauf zum Erfolg oder Misserfolg wird – Basis für die Verhandlung ist die Unternehmensbewertung bzw. die Antworten auf die obigen Fragen. Im Übrigen sind auch subjektive, emotionale Wirkungen wichtig: Viele Verkäufer haben über Jahre hinweg eine persönliche Bindung zu ihrem Unternehmen aufgebaut und sind daher zum Beispiel oft bereit, einen besseren Preis zu akzeptieren, wenn sie wissen, dass ihr Lebenswerk in gute Hände kommt.